Mercado plantea dudas sobre la oferta de malls de Cencosud - 5 de Septiembre de 2018 - El Mercurio - Noticias - VLEX 737919809

Mercado plantea dudas sobre la oferta de malls de Cencosud

El consenso es positivo. Gran parte del mercado ve con buenos ojos la operación con que Cencosud venderá entre el 20% y el 30% de su negocio de centros comerciales de Chile, Perú y Colombia. Los ingresos que genere, unos US$ 1.000 millones según la firma, serán claves para reducir el nivel de deuda y mantener su grado de inversión o Investment Grade , uno de los temores que ha tenido presionado al papel frente a sus pares en el último tiempo.No obstante, los estrategas de renta variable local ya están planteando las primeras dudas que una operación como esta puede generar en caso de hacerse en bolsa. Una de ellas es la capacidad del mercado de absorber ese volumen de acciones: hasta que se produzca la posible oferta de acciones (IPO), entre marzo y abril de 2019, habrá mucha oferta de acciones relacionadas al retail . Por ejemplo, a fin de año se realizará el aumento de capital de Falabella, que será una de las operaciones más grandes en la historia de la bolsa, mientras que en enero termina el bloqueo de 180 días para que los controladores de Mallplaza puedan seguir vendiendo sus papeles de la empresa. "El mercado ha tenido que absorber varias transacciones en los últimos meses como las de SQM, Mallplaza y pronto la de Falabella", dice Nicolás Schild, responsable de EquityResearch en Santander. El ejecutivo agrega que en todo caso "tenemos una visión bastante...

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