El interés de Glencore por Rio Tinto sacude al mundo de la gran minería
Una hipotética combinación de Glencore y Rio Tinto superaría a BHP Billiton como la mayor minera del mundo que cotiza en bolsa. La capitalización de mercado de Glencore bordea los US$ 72 mil millones mientras que la de Rio ronda los US$ 90 mil millones. El valor de mercado de BHP es de alrededor de US$ 150 mil millones.
La unión también combinaría las fortalezas de Glencore en el corretaje de materias primas con la significativa producción de mineral de hierro de Rio Tinto.
Hace unos meses, Ivan Glasenberg, presidente ejecutivo y uno de los mayores accionistas de Glencore, contactó personalmente a Jan du Plessis, el presidente de la junta directiva de Rio Tinto, para sostener una conversación conceptual sobre una posible fusión, indicó una fuente cercana. La conversación fue lo suficientemente seria como para que Du Plessis presentara el tema ante la junta directiva de Rio Tinto, agregó la fuente.
Rio Tinto reveló el martes que había recibido en julio una propuesta de Glencore, la cual había rechazado. Las negociaciones, indicó, concluyeron en agosto.
Aunque no está claro cuán específica era la propuesta de Glencore, una fuente cercana a la situación manifestó que la junta de Rio Tinto rechazó en forma terminante la oferta de una fusión en acciones que no pagaba una prima. El directorio estimó que "el concepto básico estaba muy equivocado", dijo la fuente.
Glencore informó que hizo un sondeo informal por teléfono "tratando de evaluar si habría algún interés en Rio Tinto sobre algún tipo de fusión". Glencore señaló que no estaba en conversaciones de cara a una fusión con Rio Tinto.
La legislación de fusiones y adquisiciones del Reino Unido prohíbe que Glencore vuelva a presentar una oferta durante seis meses. En caso de que las negociaciones se reanuden, lo más probable es que Glencore no tenga más remedio que ofrecer una prima para sellar un acuerdo. Las acciones de Rio Tinto subieron 0,8% en la Bolsa de Londres el martes, mientras que las de Glencore cayeron 2,5%.
Glencore no ha ocultado su deseo de expandirse mediante fusiones y adquisiciones desde que el año pasado completó la compra de Xstrata PLC. En abril, la empresa adquirió por US$ 1.350 millones CaracalEnergy Inc., una petrolera con grandes operaciones en África.
El mineral de hierro, que representa la mayor parte de las ganancias de Rio Tinto, es una de las áreas de la minería en las que Glencore es débil. El grupo produce y vende materias primas que van desde el cobre y el zinc...
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